“我們判斷，陶瓷行業未來仍將朝進一步提升集中度的方向發展。產業集中度提升後，建陶行業可能從生命週期的成熟期的末尾進入一個長期的成熟期，甚至是偏衰退型的。它將帶來行業利潤率的回升，而不是下降，原因在於：一方面，競爭對手少了，存活企業拿到訂單的佔利更高(但同時整個行業的體量在收縮);另一方面，產業鏈將會逐漸縮短，集聚性越來越高，成本越來越低，盈利也會越來越高。”
11月12日，科達2019年供應商大會舉行，特別邀請了天風證券首席巨集觀分析師宋雪濤先生髮表演講，對巨集觀經濟形勢、中美貿易摩擦下的產業遷移路徑等進行了分析。陶城君在現場認真聽了，非常精彩。演講比較長，先把對陶瓷行業有直接參考價值的重點總結給大家——
• 包括陶瓷在內的建材行業目前正處於主動去庫的階段，未來還將繼續往下。
• 當行業發展至部、不景氣的時候，也是企業擴張、提升集中度的時機。
• 越底部的行業，越可能產生產業集中的機會，也越可能帶來回升的機會，反而是上邊的行業，要小心謹慎。
• 當整個行業持續向下，中小企業都“死”了，大企業僅盈虧平衡，價格降至部時，一旦有一點經濟上的刺激，便會首先帶來產品價格的反彈。
• 貿易摩擦影響的是產業鏈的完整性和確定性：一方面，東亞產業鏈會發生重構，產業鏈在中國以下的和地區會承接一部分中國的產能，在中國以上的距離中國比較近的韓國等，會被中國替代;另一方面，受此影響，中國的產業升級過程會加速。
更詳細的演講內容看下面部分
在演講結束後，經科達副總裁鍾應洲主持，宋雪濤與科達潔能董事長邊程、東莞電機林埠田、星光傳動李華林進行了論壇對話。大家達成共識：隨著行業發展，產業集中度提升，產業鏈將日益縮短，上下游廠家都需要通過高質量發展，才能獲得生存。
科達潔能董事長邊程以恆力泰國產36000噸壓機的創新為例分析，高度肯定了恆力泰與供應商協同創新的價值。據瞭解，該壓機的成功，突破了幾大關鍵技術難點，都是由恆力泰與供應商共同攻克。
科達總裁吳木海則在演講中表示，當前社會經濟已經面臨由高速發展轉變為高質量發展，企業該清楚，大規模需求將很難出現，未來應該往精細化方向發展。“我們下一步就是加強供需關係作為經濟作用的基礎。如何共建新型供需關係，科達仍在謀劃之中。下一步，科達將進一步加強、完善工作，把行業系統、組織系統理順，讓供應商少把時間浪費在無效的工作上去，有時間提高質量、服務好我們的產品，服務好科達相關的訴求。”
當天現場有72家單位獲得科達頒發的“供應商”榮譽獎牌。
下面是宋雪濤先生的演講精選——
越底部的行業，越可能產生產業集中的機會
正常的商業經營具有周期性，一個行業的週期一般在三到四年左右。當市場開始飽和，行業出現大量存貨，產品價格向下，企業不得不促銷降價，中小企業低價出清、接連倒閉，龍頭企業堪堪處於盈利線時，整個行業便處於去庫存階段。
目前，約39%的行業處於“主動去庫前中期/被動補庫”，包括陶瓷在內的建材行業。
當行業發展至部、不景氣的時候，也是企業擴張、提升集中度的時機。萬科永遠在大家開始拋地的時候，大量收購土地;三星也在同行紛紛拋售產業的時候，開始大量的降價，逼死競爭對手。大家都很恐慌，都不投資的時候，這時候投資是的，你可以撿到打三折、四折的產品。這也是隻有龍頭企業才消耗得起的“戰爭”，因為他們具備資金、成本、實力的優勢。
當整個行業持續向下，中小企業都“死”了，大企業僅盈虧平衡，經銷商和廠商0庫存，價格降至部時，一旦有一點經濟上的刺激，便會首先帶來產品價格的反彈，緊接著行業龍頭營業狀態出現改善，開始提升產量，進而使整個行業(回溫，進入新一輪的發展週期)。
也就是說，越底部的行業，越可能產生產業集中的機會，也越可能帶來回升的機會，反而是上邊的行業，要小心謹慎。行業越來越多進行去庫存的，經濟企穩的概率就越大，當一個行業差得不能再差時，反彈的概率就越大，這是根本的理念。
根據企業2019年中報的資料測算髮現，建築裝飾行業的ROE歷史分位數為32.7%，19中報ROE情況為惡化狀態。這也意味著，陶瓷行業仍將朝進一步提升集中度的方向發展。產業集中度提升後，建陶行業可能從生命週期的成熟期的末尾進入一個長期的成熟期，甚至是偏衰退型的。
一旦發生這種變化，過程會持續很長時間，它將帶來行業利潤率的回升，而不是下降，原因在於：一方面，因為競爭對手少了，存活企業拿到訂單的佔利更高(但同時整個行業的體量在收縮);另一方面，當一個企業在中游、下游經營時間久了，懂得如何改善成本結構、提升效率後，產業鏈將會逐漸縮短，集聚性越來越高，成本越來越低，盈利也會越來越高。
在建陶行業或者各行業進行產業鏈升級發展的過程中，中美貿易摩擦無疑都會起到一個大的背景作用。2018年以來，中國對美出口下降10%，越南對美出口上升40%，中國對越出口上升13%;越南出口至美國的電子產品同時增幅72%，但來自中國的電子產品同比增加了81%。換而言之，中國通過成為東亞產業鏈的中上游，把對美順差轉移至越南(東盟)。
貿易摩擦影響的是產業鏈的完整性和確定性：一方面，東亞產業鏈會發生重構，產業鏈在中國以下的和地區會承接一部分中國的產能，在中國以上的距離中國比較近的韓國等，會被中國替代;另一方面，受此影響，中國的產業升級過程會加速。
產業升級加速的背景下，中國正發生產業大遷移，將產生新的城市群，其中十分重要的一點是，內陸核心城市將崛起，形成以新興製造為產業基礎的城市群，而這些城市圈會成為中國的第三線、第四線城市，如武漢、重慶、成都、鄭州、西安已經出現。
吳木海：共建新型供需關係
邊程在現場也通過接近一個小時的演講，與供應商分享了科達的業務結構，並對陶瓷行業、陶瓷裝備產業的發展進行了分析，他說：
，創新，工廠的智慧化、工業4.0的發展很重要。恆力泰推出36000噸壓機時，曾面臨很大的技術難點，其中有靠恆力泰自身解決的，也有難題是通過和供應商合作共同解決的。科達下一步的發展，我們的挑戰是必須要在創新上走在前頭，而且必須得是世界型的創新。
第二，降成本。在保質的情況下降低成本，這將成企業經營的利潤。
第三，全球化。過去，科達的國際化做的不錯，但這兩年，科達全球化才剛開始起步。全球化是什麼?就是全世界哪個地方需要什麼，哪個地方更適合生產，哪個地方設計更好，我們就在哪裡進行相應的建設。而全球化的過程中，科達需要各位的配合。
未來科達的3個主攻市場：
，中國的智慧化、自動化市場。我認為未來十年八年，起碼有幾百條線要改造。目前科達在國內陶瓷整線裝置的市場佔有率方面，壓機佔90%以上的市場，窯爐大概佔一半，磨邊裝置大概佔四分之一。
第二，海外(義大利、西班牙、俄羅斯、泰國為主)市場的，日產只有3000-5000平米的生產舊線。我們下一步計劃把義大利低效率的生產線拿過來改造，這是完全有可能的;
第三個市場，海外的類似非洲這樣的落後產區，現在市場產能還不夠新上線的勞動密集型的市場。
另外還值得重點關注的是，科達當天邀請了人民銀行有關部門介紹了“中徵應收賬款融資服務平臺”。據瞭解，該平臺可提供應收賬款資訊的上傳與確認、應收賬款債權轉讓/質押通知、應收賬款質押或轉讓委託登記等多項服務。此事重大，陶城君以後再另文詳解。